La prestigiosa Universidad de Cambridge y la consultora EY acaban de publicar el European Alternative Finance Benchmarking Report, un exhaustivo estudio sobre la financiación alternativa en Europa a cargo de los académicos Robert Wardrop, Bryan Zhang, Raghavendra Rau y Mia Gray.

Bajo el título Moving Mainstream (que podría traducirse como Camino a la popularidad), el trabajo de Wardrop, Director Ejecutivo del Cambridge Centre for Alternative Finance, y de sus colegas presenta un volumen de información sin precedentes sobre las plataformas alternativas de acceso al crédito en Europa.

El estudio brinda también una valiosa foto fija de una actividad que, lejos de ser “un pequeño nicho con pocas probabilidades de impactar al conjunto del sistema financiero”, está “creciendo rápidamente y empezando a atraer a inversores institucionales”, en palabras del propio Wardrop en su prólogo.

Pero, ¿de qué hablamos cuando hablamos de financiación alternativa?

Existen numerosas interpretaciones de qué perímetro abarca la denominada financiación alternativa, pero es cada vez más corriente su asimilación con las vías de acceso al crédito mediante plataformas online como nuestro marketplace.

Ese es de hecho el espacio que analiza el estudio de la Universidad de Cambridge y EY, en el que destacan fundamentalmente cuatro modalidades: los préstamos peer-to-peer a empresas (P2P business lending) y a particulares (P2P consumer lending); el descuento de facturas o pagarés (invoice trading); y el crowdfunding basado en participaciones (equity-based crowdfunding).

Pese a su menor protagonismo, el benchmarking del equipo liderado por Wardrop también aborda otras tipologías de financiación alternativa, como el crowdfunding basado en recompensas o donaciones, el pension-led funding o las debt-based securities.

Un crecimiento exponencial

Más allá de sus subcategorías, el estudio concluye que, en términos absolutos, la financiación alternativa creció en Europa un 144% en 2014, pasando de los 1.211 millones de euros en crédito de 2013 a los 2.957 de 2014.

Si excluimos al poderoso mercado británico, pionero y mucho más maduro al de la Europa continental, la tasa de crecimiento de la financiación alternativa en los últimos tres años se sitúa todavía en un meritorio 115%, habiendo pasado de los préstamos por valor de 137 millones de euros de 2012 a los 620 de 2014.

Reduciendo todavía más el foco de análisis a la financiación a pymes, el ámbito de actividad en el que se encuadra nuestra labor en LoanBook, el estudio determina que, en los últimos tres años, alrededor de 10.000 pequeñas y medianas empresas europeas han accedido a 385 millones de euros de capital a través de la financiación alternativa.

El peer-to-peer business lending es además la modalidad de financiación alternativa con una mayor tasa de crecimiento, situada en el 272% en 2014 en relación al ejercicio anterior y muy por encima de la experimentada, por ejemplo, por los préstamos a particulares.

España, sexto mercado europeo

Wardrop y su equipo sitúan a España como el sexto mayor mercado europeo de la finaciación alternativa, con préstamos por valor de 62 millones de euros en 2014 y todavía lejos no ya del Reino Unido (2.337 millones), sino de Francia (154) o Alemania (140).

Pese al relativo desajuste entre el perímetro de nuestra economía y la actividad de financiación alternativa, consecuente de todos modos con la excesiva dependencia histórica de nuestro tejido productivo del crédito bancario y con la actitud conservadora que todavía predomina entre nuestros inversores, esta aumentó en 2014 en un 114% respecto al año anterior.

Si circunscribimos el análisis únicamente al peer-to-peer business lending, las cifras resultan todavía más alentadoras, y reflejan un crecimiento interanual de esta actividad en nuestro país del 363%, habiendo pasado de 2,8 millones de euros en préstamos en 2013 a 13,7 en 2014.

Otro dato singular arrojado por el estudio es el hecho de que España es el segundo mercado europeo por número de plataformas de financiación alternativa, por detrás naturalmente de los 65 players presentes en Reino Unido, pero con 34 compañías que superan a las 33 basadas en Francia o a las 32 alemanas.

Diagnóstico

Más allá de su valiosa aportación cuantitativa, que permite dimensionar por primera vez no sólo el presente de la financiación alternativa en Europa sino su prometedor futuro, el estudio de la Universidad de Cambridge y EY es rotundo en la valoración cualitativa del rol que ha de jugar en el acceso al crédito de las pymes europeas.

En uno de sus apartados, incide por ejemplo en cómo la financiación alternativa “ofrece vías más diversas y transparentes” para invertir y pedir préstamos, “impulsando la innovación y generando ocupación”.

En el caso específico de las pequeñas y medianas empresas, destaca asimismo “las condiciones más flexibles y atractivas de financiación” que ofrece el peer-to-peer business lending, así como “su transparencia y facilidad de uso”.

En definitiva, Wardrop y sus colegas han publicado una prueba irrefutable basada en sólidos cimientos académicos del prometedor futuro de la financiación alternativa: una tesis en la que creemos firmamente desde LoanBook y que estamos volviendo en una sólida realidad día a día gracias a la complicidad de los inversores y pymes que confían en nuestra plataforma.

¡Tenemos nueva subasta en el Marketplace!

Se trata de un préstamo de rating B+, a una TAE objetivo del 7,16%, con una duración de 8 meses y pago único al vencimiento.

La empresa solicitante es Pro-activa Serveis Aquàtics, una empresa de servicios integrales marítimos, costeros, deportivos, turísticos y socioculturales, especializada en la gestión de instalaciones para la administración pública, con una dilatada experiencia en la prevención y en la seguridad acuática. Su área de influencia se sitúa en el litoral de Cataluña,  Levante,  Islas Canarias y Baleares  abarcando desde la provincia de Gerona hasta la costa Canaria. Garantizan  servicio a más de  7.000.000 usuarios cada día en temporada estival.

Las perspectivas de Proactiva a corto plazo es seguir creciendo en ventas para mantener su posición de liderazgo dentro del sector. La empresa tiene unas proyecciones ambiciosas en cuanto la mejora de sus resultados y prevé aumentar sus servicios en otras localidades. El préstamo está destinado a financiar los plazos de cobro dilatados, producidos por los servicios prestados a Entidades Públicas. Disponer de estos recursos, hace reducir los efectos de la estacionalidad inherentes a su actividad.

Mantienen una cartera muy diversificada de clientes, algunos de ellos ubicados en reconocidos destinos turísticos (Ibiza, Menorca, Alicante, Lloret de Mar, Playa de Aro, Palamós, Tenerife, Las Palmas, etc..), así como una posición de liderazgo en el sector que permite mantener su capacidad de pago.

¿Quieres conocer más sobre la empresa? Aquí podrás ver más información de Proactiva en el reportaje que realizó recientemente Televisión Española sobre el Crowdfunding.

También puedes enviarnos un email a [email protected] solicitándonos más detalles.

¡Buena subasta!

En este arranque de 2015, diversas gestoras de activos y proveedores de business intelligence han publicado predicciones sobre la evolución que cabe esperar de distintos activos financieros durante el ejercicio que tenemos por delante.

La mayoría coinciden en las perspectivas poco favorables de la renta fija, cuya rentabilidad llegará a mínimos históricos próximos a cero, y de la renta variable, cuyos mercados se caracterizarán por una alta volatilidad.

En este contexto, la inversión en préstamos de marketplace –lo que conocemos como crowdlending o marketplace lending– se presenta como una alternativa novedosa a esos activos tradicionales, llamada a brindar mayores rentabilidades y más estabilidad.

Contexto de mejora general

Todo apunta además a que la coyuntura que enfrentarán en nuestro país las pequeñas y medianas empresas susceptibles de solicitar préstamos mediante crowdlending será mejor en 2015 a la del año anterior.

Así lo indica la reciente mejora de las previsiones de la Comisión Europea para la economía española –que prevén un crecimiento del PIB del 2,3%–, o el consenso sobre que los buenos datos del Índice de Producción Industrial durante 2014 recién desvelados por el Instituto Nacional de Estadística tendrán continuidad en el presente ejercicio.

En concreto, el INE ha determinado que en 2014 la producción industrial aumentó en España un 1,1%, y presentó un comportamiento positivo en los subsectores de bienes de consumo (+1,6%), bienes de equipo (+0,3%) y bienes intermedios (+3%)

Diversas patronales han suscrito asimismo el optimismo al que apuntan esos datos, con pronósticos tan favorables como el de Ametic, que prevé que en 2015 la industria TIC regrese a la senda del crecimiento por primera vez en seis años.

Sectores con mejor comportamiento

Aunque las rentabilidades netas para los inversores de crowdlending dependerán en última instancia de la solvencia de cada pyme –y por lo tanto cualquier sector es susceptible de contar con empresas con cimientos sólidos–, es cierto que algunos ámbitos de actividad plantean a priori mejores perspectivas de crecimiento y se perfilan en consecuencia como un mejor destino inversor.

Vamos a apuntar a continuación algunos de esos sectores, si bien recomendamos a nuestros inversores que diversifiquen lo más posible sus carteras de préstamos no ya ente diferentes empresas, sino en distintas industrias.

De entre los sectores de los que cabe apuntar un buen comportamiento en 2015, destacan algunos especialmente impactados por la recesión pero llamados por fin a reincorporarse a la senda del crecimiento. Este es el caso, por ejemplo, del sector de la construcción, que según el grupo independiente de análisis Euroconstruct crecerá este año un 1,8%.

Este crecimiento se apoyará en la tímida recuperación de la construcción de nuevas viviendas, en el buen comportamiento de la actividad de rehabilitación y en el aumento significativo de la obra civil que cabe esperar en un año electoral como el presente.

También están llamados a crecer los sectores altamente dependientes del precio del petróleo, como el del transporte o una parte importante de nuestro tejido industrial. No en vano, la fuerte bajada del precio del crudo les brinda una gran oportunidad para mejorar sus márgenes y su competitividad.

Por último, el turismo, tradicional motor de crecimiento de la industria española, enfrenta también una coyuntura positiva, en que el debilitamiento del euro atraerá a visitantes de fuera de la Unión Europea llamados a compensar con creces el descenso previsible del turismo emisor ruso, impactado negativamente por la crisis del rublo.

Según la alianza Exceltur, integrada por 25 empresas líderes, durante 2015 cabe esperar un crecimiento del volumen de negocio del sector turístico del orden del 2,6%.

La importancia del rating

En resumidas cuentas, 2015 ha de ser el año del afianzamiento de la recuperación y de la vuelta al crecimiento de numerosos ámbitos de actividad.

Ese cuadro macroeconómico se materializará en el buen desempeño de numerosas pymes que, desde sólidas posiciones de solvencia, aprovecharán para acceder al crédito mediante modalidades complementarias a la financiación bancaria como el crowdlending.

Los inversores tienen por lo tanto la oportunidad de cerrar ese círculo participando en el engranaje del marketplace lending a cambio de excelentes rentabilidades.

Por eso, por nuestra parte no nos resta más que animaros a participar en los préstamos de nuestro marketplace, y recordaros que, más allá del sector en el que opere cada empresa, nuestro sistema de rating seguirá garantizando los buenos fundamentales y la sólida solvencia de cada pyme solicitante.

LoanBook ha establecido colaboraciones con ACCIÓ y con Barcelona Activa para la promoción del crowdlending y para el fomento del empleo juvenil: un claro reflejo del compromiso de la compañía con la difusión de la financiación p2p para pymes y con el tejido productivo de la ciudad de Barcelona.

Colaboración con ACCIÓ

En concreto, LoanBook acaba de suscribir un convenio con ACCIÓ, la agencia catalana para la competitividad de la empresa –adscrita al Departamento de Empresa y Empleo de la Generalitat– para promocionar conjuntamente el crowdlending como una vía alternativa de financiación para las pequeñas y medianas empresas del territorio.

En base a esta colaboración, LoanBook ha recibido de parte de ACCIÓ un importe total de 10.000 euros que destinaremos a distintas acciones de marketing orientadas a la popularización de los préstamos p2p, que, tras habilitar alrededor de 9 millones de crédito a nivel estatal, en este 2015 se prevé que tripliquen su volumen.

En el marco de este convenio, y entre otras iniciativas, organizaremos charlas de ámbito local en distintas poblaciones, como la que hemos desarrollado recientemente en Manresa con una gran acogida por parte de numerosas empresas y entidades de la demarcación.

Asimismo, prevemos organizar charlas en Barcelona y otras capitales de provincia orientadas a colectivos específicos, como por ejemplo la banca privada.

Reconocimiento del Ayuntamiento de Barcelona

Por lo que respecta a nuestra colaboración con Barcelona Activa, el ente metropolitano para la promoción económica adscrito al Ayuntamiento de Barcelona, se remonta a 2014 y se concretó en la participación de LoanBook en su programa ‘Crea ocupació’.

Se trata de una iniciativa orientada a fomentar la contratación indefinida de jóvenes menores de 30 años y de personas en situación de paro de larga duración, en virtud de la cual durante el pasado año incorporamos a tres nuevos miembros a nuestro equipo.

En reconocimiento a esta apuesta por el talento local, el pasado día 23 de enero fuimos una de las empresas elegidas para recibir de manos del Alcalde de Barcelona, Xavier Trias, un diploma acreditativo, en el transcurso de una ceremonia celebrada en el Saló de Cent del consistorio barcelonés.

Cecilia Moreno, nuestra Directora de Relaciones Institucionales, recogió el galardón en representación de LoanBook y extendió al alcalde la vocación de nuestra compañía de participar de nuevo en este programa durante 2015.