Archivo por meses: diciembre 2014

¡Nueva subasta High Yield al 8.71%!

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Nuestros inversores tienen a su disposición una nueva subasta. Se trata de un pagaré de importe 11.094 €, a un plazo de 151 días y devolución de capital e intereses al vencimiento. La operación ha sido calificada con un rating B-, lo que significa que mantiene una calidad del crédito baja dentro de nuestra categoría High Yield. Al tratarse de un pagaré la subasta se va a realizar a un tipo fijo, del 8,71% TAE, y sólo los más rápidos en registrar su puja podrán quedarse con una participación en este pagaré.

La empresa emisora del pagaré es Beta Conkret S.A., una compañía constructora catalana fundada en 1997 y con una amplia trayectoria en el ámbito de la edificación. Su actividad se centra en la construcción de obra civil, singular, industrial y residencial.

En la ficha del crédito que podemos encontrar en el Marketplace se indica que en los últimos ejercicios ha reducido su facturación, manteniendo margen y fondo de maniobra en positivo. La empresa que requiere la financiación es Metatecnica Integral, que ha realizado trabajos a Beta Conkret y ésta ha liquidado la factura con el presente pagaré. Ambos, cedente y librado, responderán solidariamente de la deuda en caso de impago.

Podéis acceder al Marketplace y realizar vuestras pujas a partir de 100 €. Recordamos que en esta ocasión, al ser a tipo fijo, la rapidez es fundamental porque en cuanto se complete el 100% del préstamo se cerrará la subasta.

¿Tienes alguna duda? Contáctanos en [email protected], o en el teléfono 936 240 428.

 

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Nueva subasta en el Marketplace, rating B++

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Nuestros inversores tienen a su disposición una nueva subasta. Se trata de un préstamo de importe 30.000 €, a un plazo muy corto de sólo 70 días y devolución de capital e intereses al vencimiento. La operación ha sido calificada con un rating B++, lo que significa una calidad del crédito media-alta. En esta ocasión la empresa ha fijado el tipo de interés al que desea financiarse, por lo que todos los inversores obtendrán la misma rentabilidad del 4.84%, y sólo los más rápidos en registrar su puja podrán quedarse con una participación en el préstamo.

La empresa solicitante es Datalab, una compañía catalana del sector del software fundada en 1980. A lo largo de más de tres décadas ha ido adaptándose continuamente a un sector tan cambiante como el de la informática. En la ficha del crédito que podemos encontrar en el Marketplace se indica que en los últimos ejercicios ha reducido algo su facturación, pero ha aumentado su margen comercial, lo que le ha permitido mantener su cifra de beneficios. Fruto de su larga trayectoria y reinversión constante de los recursos generados, la sociedad goza de una cifra de capitalización notable que le permite tener solvencia patrimonial. La empresa requiere de cierta financiación de su actividad recurrente, y para ello utiliza diversas líneas de crédito bancarias, a las que se suma a partir de ahora la financiación de circulante vía crowdlending, que obtendrá en el Marketplace de LoanBook. 

Podéis acceder al Marketplace y realizar vuestras pujas a partir de 100 €. Recordamos que en esta ocasión, al ser a tipo fijo, la rapidez es fundamental porque en cuanto se complete el 100% del préstamo se cerrará la subasta.

¡Animaos a participar!

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¡Dos subastas cerradas al 7.75% y al 7.41%!

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En los últimos días han finalizado dos de las tres subasta que teníamos publicadas, ambas operaciones clasificadas con rating B+, es decir, una calidad de crédito media.

Por su parte, el préstamo de Protaico por 15.000 euros a 120 días se ha completado al 7.75% y han sido un total de 45 pujas las que lo han hecho posible. El préstamo de Lov For Cosmetics, a un plazo de un año, ha finalizado al 7.41% y se ha completado gracias a 47 pujas.

Recuerda que tenemos otro préstamo vivo en el Marketplace, no pierdas la oportunidad de rentabilizar tus ahorros financiando a la economía productiva.

¡Buena subasta!

 

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Esther Rubio: “La innovación mezclada con la experiencia es un cóctel recomendable”

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Esther RubioLa presente entrevista con Esther Rubio, nuestra Directora de Relación con Inversores, abre una serie de entradas en el blog cuya intención es que nuestros lectores conozcan mejor a los integrantes del equipo de LoanBook.

1. ¿Cuál es tu función en LoanBook?

Soy la responsable de la relación con inversores de forma directa y también a través de la red. Además, coordino con el resto del equipo cualquier actividad comercial de nuestra compañía: a quién vemos, cuándo y cómo, dónde nos dirigimos y cómo lo hacemos, eventos, reuniones institucionales, etc.

2. ¿Cuál es tu experiencia laboral previa?

Hasta mi incorporación a LoanBook, mi experiencia laboral ha estado relacionada siempre con el mundo de la banca, tanto a nivel retail como de clientes de valor en banca privada.

Estuve durante 24 años en Barclays Bank, donde empecé tras terminar mis estudios universitarios como gestora comercial y acabé siendo directora regional, primero de oficinas y finalmente de gestores Premier. Cada cinco años aproximadamente, tenía nuevos retos y motivaciones, hasta que decidí dejar las finanzas tradicionales para adaptarme a las alternativas. El mundo está en pleno proceso de cambio y hemos de saber adaptarnos constantemente a ellos.

3. ¿Cómo definirías el crowdlending en solo 140 caracteres?

Financiación a empresas o particulares directamente por inversores, que se erige como una alternativa al canal bancario tradicional.

4. ¿Y la propuesta de valor de LoanBook?

LoanBook quiere operar un marketplace que brinde una vía alternativa de acceso al crédito y de inversión guiado por los siguientes principios: rigurosidad, calidad de servicio, transparencia y agilidad.

Además de los altos estándares de exigencia de nuestro equipo, creo que nos vuelve únicos el brindar a nuestros inversores la posibilidad de decidir dónde quieren invertir, la exhaustiva información que nuestra expertise financiera nos permite brindar sobre el perfil de riesgo de cada préstamo, la ausencia de comisiones para inversores, y, naturalmente, la mejor relación rentabilidad-riesgo que ofrecemos respecto a las inversiones tradicionales en renta fija.

5. ¿Qué es lo mejor de tu trabajo?

Por un lado, tener ocasión de trabajar con un equipo con experiencia financiera y de una gran profesionalidad, algo que, en mi faceta de inversora a través de LoanBook, me brinda una gran seguridad a la hora de aventurarme en el terreno de los préstamos P2P.

Por otro, el aprendizaje diario y continuo. El volver a estar ilusionada con el día a día, saber que el día siguiente va a ser diferente al día anterior. Saber que podemos aportar a un nuevo proyecto, que a la vez nos aporta mucho. Reencontrar viejos conocidos y descubrir nuevos actores.

La innovación mezclada con la experiencia es un cóctel recomendable.

6. ¿Cuáles son tus aficiones? ¿Tienes alguna recomendación reciente?

La verdad es que la generación millennial (por ejemplo, mis hijos) considera mis aficiones aburridas. Me gusta la cultura en general, cine, teatro… Me apasiona la lectura, me gusta la política y disfruto bailando, en particular el mundo de la sardana.

Ahora he aprendido que sin las redes sociales no existes, y me gusta explorarlas y conocerlas, y todo ello consume muchas horas de ocio.

Pero dadme una buena conversación con los amigos o la familia y lo dejo todo… o casi todo.

7. ¿Cuál es la principal diferencia entre trabajar en un banco y financiación alternativa?

La diferencia es pasar de vivir en un mundo completamente rígido, en el que priman los números por encima de las personas, a otro en que podemos brindar soluciones a pymes e inversores de forma personalizada, mucho más ágil y con un enfoque win-win en el que todas las partes ganan.

8. ¿Cuál es la principal labor del Departamento de Relación con Inversores de LoanBook?

Brindar soporte e información a nuestros clientes, dando la mayor calidad de servicio posible y buscando la respuesta que brinde un mayor valor añadido a sus necesidades.

9. ¿Ser una plataforma online es un inconveniente a la hora de tratar con inversores?

En absoluto. Simplemente cambia el medio en el que nos relacionamos, pero ello no implica que a la hora de la verdad, nuestros clientes no busquen lo que todos queremos: un buen servicio, una adecuada respuesta y un interlocutor al otro lado de la línea dispuesto a atenderle.

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Hacia un nuevo lenguaje para los inversores de préstamos en marketplace

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Queremos compartir con todos vosotros un artículo publicado recientemente por James Levy en la web especializada AltFi.com, que nos cuenta de forma clara,sencilla y con transparencia, cómo  ha cambiado el lenguaje financiero y el mundo de la inversión:

Un nuevo mundo, un nuevo lenguaje

Cuando empecé esta serie de artículos en Altfi.com en junio de este año, comparé el mercado de préstamos con una isla volcánica que estaba emergiendo del mar, un nuevo y vasto territorio lleno de oportunidades para los inversores que buscan una renta atractiva pero a la vez estable.

Sin embargo, como un viajero que descubre un nuevo país, éste debe a veces aprender un idioma nuevo, o como mínimo adquirir el conocimiento de nuevos significados y contextos para las palabras que ya venía usando en su propio idioma. Estoy cada vez más convencido que, antes que el mercado de préstamos directos se pueda convertir en un producto verdaderamente central en la cartera tanto de inversores como de asesores de inversión, se debe aprender un nuevo lenguaje. Espero que este nuevo lenguaje reemplace al menos algunos de los deteriorados y desde luego desacreditados vocablos que usan inversores y agentes de inversiones cuando hablan de inversiones tradicionales como los bonos y los fondos de inversión.

Liquidez

El primero de estos términos es liquidez. Tal como se usa en el campo de la inversión, la liquidez se refiere al grado de rapidez en el que un inversor puede comprar o vender sin ocasionar un impacto relevante en el precio de aquella inversión en el mercado. Por ejemplo, cualquier acción cotizada en el FTSE de Londres o en el NYSE de Wall Street tendrá normalmente una alta liquidez, ya que el volumen de acciones que un inversor particular puede transaccionar es ínfimo en comparación con el volumen total diario de acciones transaccionadas. En teoría, al menos, el inversor puede “salirse” de la inversión al precio que haya en el momento de tomar la decisión. Naturalmente, la trampa en esto, como se ha venido demostrando ampliamente durante la crisis financiera, es que la liquide tiende a desaparecer de repente precisamente cuando el inversor individual más quiere “salirse”, ya que e cuando los inversores institucionales están vendiendo masivamente. En condiciones de verdadera crisis, incluso los mercados de renta fija y variable más líquidos pueden convertirse en muy ilíquidos o incluso cesar su normal funcionamieno completamente.

Cuando presento las alternativas de inversión en préstamos directos y sus marketplaces a inversores y family offices, una de las primeras y más importantes objeciones que recibo es que, a pesar de que la rentabilidad es muy atractiva en comparación a la renta fija tradicional, las inversiones no son adecuadas porque no son líquidas, en el sentido que no están cotizadas en un mercado organizado de activos de renta fija. Mi discrepancia en esta opinión es que la liquidez es una característica demasiado sobrevalorada por parte de los inversores. Es cierto que una parte de una cartera de inversión debe tener inversiones muy líquidas que puedan convertirse en dinero efectivo en cualquier momento, pero hay otra parte de la cartera que puede estar mantenida en inversiones que, aunque no puedan ser convertidas en dinero efectivo inmediatamente, sí que se convertirán en una plazo razonablemente corto de tiempo, cuando lleguen a su vencimiento. Por ejemplo, una cartera de préstamos a corto plazo a empresas o particulares, así como préstamos para factoring o cualquier financiación de una venta comercial, tiene probablemente un vencimiento medio de bastante menos de un año, y en muchos casos son inversiones con vencimientos tan cortos como 90 ó 120 días. Estas inversiones van a proporcionar un flujo de rentas a medida que vayan venciendo que pueden, o bien ser reinvertidos, o bien usarse para otras finalidades si el inversor necesita esta liquidez. En conclusión, para beneficiarnos de las rentabilidades superiores de las inversiones en préstamos en comparación con las que ofrecen los depósitos bancarios tradicionales y los bonos, es necesario diseñar una cartera con inversiones que tengan vencimientos cortos que permitan esta fuente de liquidez. Nuestro viajero debe adaptarse a esta nueva definición de liquidez, y no perder esta oportunidad como sí lo haría alguien que viera el mercado de préstamos únicamente con el prisma de los criterios de inversión tradicionales.

Riesgo

El segundo término clave en el nuevo idioma de los préstamos de marketplace es el riesgo. En la inversión tradicional, el riesgo está definido de forma insuficiente usando la volatidad como aproximación del mismo. A un inversor se le dice que el riesgo de su capital se mide por las variaciones diarias anualizadas del precio de sus acciones, bonos o fondos de inversión. Después de 25 años como asesor internacional de inversiones, puedo afirmar con toda seguridad que, por lo que se refiere a las necesidades de los inversores, esta definición de riesgo es una absoluta sandez. Las variaciones diarias de precios en los mercados de renta fija y variable están influidos por una multitud de factores, de los que casi ninguno afecta al típico investor. Sin embargo, cuando ocurre una crisis financiera, la liquidez desaparece y los precios de incluso aquellas inversiones de menor volatilidad caen de forma severa. Solo entonces se les comunica a los inversores que ha habido un súbito “repunte” en la volatilidad que no estaba previsto y que no fue capturado por los modelos que predicen futuras rentabilidades.

En realidad, la única definición de riesgo que importa desde el punto de vista del inversor es la probabilidad de perder su dinero. En los préstamos de marketplace, esta circunstancia se la conoce como impago, cuando el deudor incumple su obligación de pagar las cuotas pactadas del préstamo. Este es de largo el factor más importante de riesgo para los inversores de un marketplace de préstamos. La buena noticia es que, a diferencia de la inversión tradicional, donde desde lo que Putin ha desayunado hasta el último carraspeo del director de un banco central son elementos que los expertos en inversión nos cuentan que deben ser considerados como de potencial importancia para la rentabilidad de sus inversiones, en los préstamos de un marketplace únicamente la tasa de incumplimiento o default es digna de ser tenida en cuenta. Afortunadamente, tal tasa de incumplimiento [en LoanBook la llamamos pérdida esperada] se calcula fácilmente, y el riesgo de incumplimiento puede compensarse con una cuidadosa selección en los préstamos, tanto por parte de la plataforma que los pone a disposición para invertir como por parte del inversor seleccionando préstamos de calidad.

Rentabilidad esperada

El último término que necesita una nueva definición en el contexto de los préstamos directos de marketplace es la rentabilidad esperada. En la inversión tradicional, la rentabilidad esperada de una inversión se define en gran medida analizando y proyectando al futuro rentabilidades históricas, con frecuencia acompañadas de advertencias que las fluctuaciones a corto plazo del mercado se ignoren ya que el horizonte de inversión es a largo plazo. Esto ha demostrado ser la ruina para incontables inversores que mantuvieron sus posiciones en el colapso del mercado durante la crisis financiera, así como para otros incontables inversores en otras ocasiones anteriores.  Los inversores individuales “con vocación de largo plazo” han sido muy maltratados demasiadas veces ya que, ante crisis financieras, han visto cómo los gestores de sus fondos de acciones o bonos vendían forzadamente sus fondos de acciones o bonos, debido a las oleadas de peticiones de retirada de los inversores institucionales, y ocasionaban con ello pérdidas porcentuales muy importantes en el valor de estos fondos.

En un agudo contraste, un inversor en préstamos directos de un marketplace tiene una definición muy clara de rentabilidad esperada. En su caso, la rentabilidad esperada es simplemente el tipo de interés de los préstamos que conforman su cartera de inversiones, menos cualquier coste cargado por las plataformas o el gestor del fondo y las pérdidas debidas a préstamos impagados. Esto es todo. Como los impagos penalizan la rentabilidad, es crucial para un inversor de marketplace dividir sus ahorros entre una amplia variedad y número de préstamos para reducir el impacto de cualquier impago. Esta es una manera mucho más comprensible y práctica de estimar la futura rentabilidad de sus fondos que la esperanza en acertar la mejor estrategia que es lo que ofrece el sector de la inversión tradicional.

Hay otros muchos conceptos en la terminología del sector de la inversión tradicional que requerirán ser modificados para su uso en el nuevo mundo de la rentabilidad más alta y más predecible que ofrecen los préstamos directos de los marketplace. Espero tratar algunos de estos términos este próximo año, en que seguiré comentando a través de este foro el desarrollo del mercado de préstamos directos desde la perspectiva del inversor.

James Levy

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Hemos hecho algunos cambios en el proceso de subasta

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Durante los próximos dos meses prevemos un incremento significativo del volumen de créditos en nuestro Marketplace, por lo que estamos empezando a introducir herramientas de puja con el fin de facilitar a los inversores que puedan participar en créditos sin necesidad de tener que monitorizar nuestro Marketplace de manera continua.

Podrá ver más detalles sobre estos cambios en un próximo post, si bien los inversores ya pueden ver desde hoy los primeros retoques que hemos realizado en la página web como anticipo de ello. Estos cambios también están destinados a abordar algunas dinámicas derivadas del aumento de la actividad inversora que estamos viviendo (así como al lanzamiento de los créditos "High Yield", que hemos tratado en un post anterior).

Si desea más información acerca de estos cambios, o cualquier otro aspecto, no dude en llamarnos al 936 240 428 o enviarnos un email a [email protected]. Estaremos encantado de recibir sus comentarios, ya que nos ayudan a priorizar los futuros desarrollos de productos y tecnología.

¿Qué cambios hemos realizado?

Hemos hecho ciertos cambios en la sección de subasta de la ficha de crédito. A partir de ahora así es como la verá:

Además de algunos cambios estéticos, hemos introducido el concepto de “TAE máxima” y un rango para la “TAE objetivo”.

¿Por qué hemos realizado estos cambios?

Hemos hecho estos cambios con el objetivo de ayudar a los inversores a tener una guía a la hora realizar sus pujas para reflejar el hecho de que nuestras subastas se están volviendo más competitivas a medida que la actividad de los inversores va aumentando.

  • Ahora estamos mostrando la "TAE objetivo" de cada crédito como un rango con el fin de proporcionar a los inversores una orientación más clara sobre cuál es el nivel al que deberían pujar. Una puja hacia la parte inferior del rango es muy probable que tenga éxito, mientras que una puja en la parte superior puede no acabar siendo exitosa si la subasta se vuelve competitiva.
  • Ahora mostramos también una "TAE máxima", que corresponde al tipo de interés de la puja más alta que sería aceptada si la subasta se cerrara inmediatamente. Así que, si la subasta se vuelve competitiva, los inversores pueden saber a qué nivel es poco probable que sus pujas tengan éxito.

En la próxima versión de nuestra página web, vamos a introducir una herramienta de puja automática que permitirá a los inversores establecer un tipo de interés de salida, así como un tipo suelo. Esto permitirá a los inversores poder pujar a un tipo de interés más alto en su puja inicial con la certeza de que, si se convierte en una subasta competitiva, el tipo de interés de su puja se ajustará automáticamente a medida que el tipo de interés de la subasta vaya bajando pero sin sobrepasar nunca el tipo suelo que haya fijado.

¿Qué más necesito saber?

A partir de ahora, también podrá observar otros cambios en la manera en que se gestionan las subastas. A medida que las subastas se vuelvan cada vez más competitivas, las pujas quedarán aceptadas cada vez más hacia el final de la subasta que no durante la misma.

Cuéntame más acerca de la sección de resumen de Subasta

Aquí encontrará más información sobre los tipos de interés orientativos que incluimos tanto en el resumen de la subasta del crédito como en el formulario de puja:

TAE objetivo

Al igual que antes, este es un tipo de interés que LoanBook proporciona como guía con el objetivo de informar a los inversores el tipo de interés que creemos refleja el nivel de riesgo del crédito. Lo único que ha cambiado es que para los créditos High Yield se muestra como un rango, ya que, como explicamos en la entrada reciente de nuestro blog que describe esta categoría de crédito, es más difícil ser preciso sobre la pérdida esperada de un crédito High Yield, con lo que animamos a los inversores a pujar más alto!

TAE promedio

Esta sigue siendo la media de las pujas en la subasta, aunque ahora, cuando el crédito está más del 100% suscrito, el promedio sólo tiene en cuenta aquellas pujas que serían aceptadas si la subasta terminara inmediatamente, teniendo en cuenta que las pujas a un tipo menor serán aceptadas antes que las de a un tipo mayor.

TAE máxima

La TAE máxima es un nuevo tipo de interés orientativo que hemos introducido. Cuando el importe de la subasta está suscrito a más de 100%, la TAE máxima es el tipo de interés de la puja más alta que sería aceptada si la subasta terminara inmediatamente, teniendo en cuenta que las pujas a un tipo menor serán aceptadas antes que las de a un tipo mayor.

Como siempre, estamos aquí para ayudarle, así que si tiene cualquier duda por favor no dude en contactar con nosotros en el 936 240 428, o enviarnos un correo electrónico a [email protected]  y le llamaremos.

 

Trinidad Pérez

Senior Operations Manager

Trini está a cargo de la operativa diaria de LoanBook. Tiene más de 10 años de experiencia en operaciones, es Licenciada en Administración y Dirección de Empresas por la Universidad de Barcelona, tiene un postgrado en Dirección Financiera y Operaciones y está especializada en optimización de procesos y sistemas de calidad.

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¡Nueva subasta en el Marketplace, categoría “High Yield”!

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Acabamos de publicar una nueva operación de préstamo en el Marketplace, de categoría High Yield.

Es un nuevo perfil de préstamo para inversores con mayor apetito de rentabilidad a cambio de asumir un poco más de riesgo (high yield). Se trata de un rating B- con un rango de tipo de interés entre el 8%-10% y de pérdida esperada por impago entre 4%-5,50%. El importe a financiar es de 30.000€ a un año, con cuotas semestrales.

La empresa que solicita el préstamo es MPR, Modelos y Prototipos Rápidos, una empresa creada en 1997 y dedicada a la fabricación de prototipos utilizando materiales plásticos.  Su actividad consiste en crear una pieza física y palpable a partir de las ideas que les exponen sus clientes. Entre ellos destacan grandes marcas como Chupa Chups, Braun, Peugeot o Moulinex.

El préstamo se destinará a lograr sus objetivos de crecimiento, incrementando la inversión en su principal línea de negocio: la impresión de objetos en 3D. Se utilizará el capital para actualizar su software y mejorar la metodología en los procesos de creación de producto.

Esta operación tiene la garantía de dos avalistas, siendo uno de ellos el administrador de la empresa. Si bien sus ingresos y patrimonio son suficientes para garantizar de forma aislada el préstamo que solicita la empresa, en caso de deterioro generalizado de la misma el aval no cubriría todas las posibles deudas, por lo que no hay que considerar este aval como una fuente segura de repago del préstamo. 

¿Quieres saber más sobre la categoría High Yield? Visita nuestro último post haciendo clic aquí.

Ya podéis pujar desde tan sólo 100€ y probar esta nueva modalidad de préstamo.

¡Buena subasta!

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¡Una nueva categoría de crédito High Yield para inversores en búsqueda de rentabilidades superiores!

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Desde LoanBook hemos creado recientemente una nueva categoría de crédito en nuestro Marketplace que hemos denominado "High Yield", acompañado por la inclusión de un nuevo  rating. ”B-“ en nuestra escala de rating. Este blog le ayudará a entender los beneficios de los créditos High Yield y las características de nuestra nueva categoría de riesgo B-, así como los aspectos a tener en cuenta a la hora de invertir en este tipo de créditos.

Como inversor, ¿qué necesito saber sobre los créditos High Yield?

Presentan una excelente oportunidad de obtener una mayor rentabilidad. Estamos incluyendo estos créditos en nuestro Marketplace porque pensamos que representan una oportunidad atractiva para el inversor más tolerante al riesgo. Un rating menor significa que la empresa aceptará tipos de interés más altos en la subasta, lo que implica para el inversor la posibilidad de obtener una mayor rentabilidad.

Pero sea consciente del mayor riesgo. Los créditos High Yield (o alto rendimiento) comportan un nivel de riesgo sensiblemente superior al de otros préstamos publicados en nuestro Marketplace. Se sitúan en la zona de inflexión de la curva de riesgo, a partir de la cual la probabilidad de impago empieza a crecer rápidamente y por lo tanto resulta más difícil medir con un alto grado de precisión, como lo ilustra el gráfico más abajo.

Diversifique su inversión. Tenga en cuenta el riesgo adicional a la hora de invertir en un crédito High Yield y decidir el importe a invertir. Puede aprovechar los beneficios que presentan estos tipos de crédito diversificando su inversión en múltiples créditos diluyendo así su exposición a un único crédito. Puede leer más sobre la  diversificación en nuestra página web.

¿Son los créditos High Yield adecuados para mí?

Los créditos High Yield son recomendados para: 

1. Inversores que buscan rentabilidades más altas, que están dispuestos a asumir un grado de riesgo ligeramente superior, con el objetivo de obtener una mayor rentabilidad y que estén cómodos con el riesgo de la volatilidad a corto plazo; e

2. Inversores conservadores que dan prioridad a la preservación del capital, pero que sin embargo desean mejorar los rendimientos de la cartera mediante la asignación de un porcentaje de su cartera a High Yield.

En ambos casos, los inversores deben participar activamente en nuestro Marketplace para asegurar que son capaces de construir una cartera diversificada de manera óptima con el tiempo.

¿Qué retorno puedo esperar de los créditos High Yield?

Para los créditos B- mostramos un rango de tipo de interés de referencia en la ficha de cada crédito. Este rango refleja el tipo de interés que creemos que es apropiado, y que normalmente se situará entre el 8% y el 12%*. ¡Hacemos esto para recordarle que debe hacer una puja más alta para compensar el riesgo!

Nuestro modelo de análisis de riesgo crediticio estima una Pérdida Esperada anual para la categoría de crédito B- de entre 4,00% y 5,50%**, si bien esperamos mejorar dicha estimación mediante un proceso riguroso de selección, análisis y gestión de los créditos. . Esto significa que cabría esperar que una cartera bien diversificada obtendría un rendimiento neto anual superior al 6%, después de pérdidas. En consecuencia, un inversor con una cartera diversificada de créditos High Yield puede esperar obtener retornos netos más altos que en otras categorías de crédito más conservadoras.

Nuestro compromiso con nuestros inversores es trabajar para mantener las pérdidas esperadas en el extremo inferior de este rango estadístico mediante la realización de un proceso de análisis y gestión de riesgos riguroso que puede ver con más detalle aquí.

¿Cómo puedo saber si un crédito es High Yield?

Para que esta nueva categoría de créditos resulte más visible y fácilmente distinguible del resto, hemos incluido un símbolo * junto al rating. Así pues, el rating del crédito aparecerá de la siguiente manera: B- *.

Para ver las oportunidades existentes ahora visite nuestro Marketplace.

¿Por qué LoanBook introduce una nueva categoría de créditos ahora?

La introducción de la categoría de créditos High Yield en nuestro Marketplace, y por tanto el nivel de riesgo que conllevan, es un reflejo de nuestro creciente optimismo sobre la evolución de la economía real: durante el tercer trimestre de este año la economía española ha prolongado la pauta de recuperación que se empezó a perfilar a lo largo del año pasado, mostrando una dinámica muy diferente a una zona euro parcialmente estancada.

Este optimismo se ve reforzado por la política monetaria expansiva adoptada por el BCE en forma de una reducción de los tipos de interés. Sumado a esto, los impagos de crédito cayeron en agosto respecto al mes anterior, siendo el tercer mes consecutivo de reducción del año en tasa interanual, hasta el 3,6% vs agosto de 2013, mientras que el Índice de Confianza Empresarial se ha visto incrementado en cerca de un 25% desde el primer trimestre de 2013.

En definitiva, estamos viendo una mejora sólida en el entorno operativo de las pymes, así como una evidencia real de mejora en sus perspectivas económicas y crediticias. Con esto en mente, creemos que los créditos B-, y el mayor nivel de retorno asociado, son una propuesta atractiva para los inversores en nuestro Marketplace.

¿Cómo puedo empezar?

Si ya ha completado el proceso de registro, sólo tiene que transferir dinero a su cuenta LoanBook usando uno de nuestros métodos de transferencia segura. Si ya lo ha hecho, visite nuestro Marketplace para ver los créditos disponibles y haga clic en el icono de puja. Es rápido e intuitivo y recuerde que LoanBook no cobra ningún tipo de comisión a los inversores.

Si todavía no está registrado, puede registrarse aquí sin ningún compromiso.

O si prefiere saber más antes de participar, nos encantaría conocerle. Puede enviarnos un email a [email protected] o llamarnos al 936 240 428. Estamos aquí para ayudarle.

 

Eloi Noya

Director de Crédito y Riesgo

Eloi cuenta con una amplia experiencia en crédito y riesgo corporativo. Anteriormente ha ocupado puestos de dirección en el Banco Pastor y Caixa Catalunya y actualmente es profesor en la escuela de negocios ESADE. Eloi es también un miembro del Consejo Asesor de Banca de Empresas de la EFMA (European Financial Management y Marketing Association).

           

* Tipo de interés anualizado estimado (TAE); variará en función de cada crédito. 

** La estimación de las pérdidas esperadas corresponde al porcentaje del valor de una cartera de créditos de dicho rating que no es probable que se recuperarán durante un período de 12 meses. Por ejemplo, por cada 1.000 € de créditos B-, calculamos que habrá entre 40 € y 55 € de deuda irrecuperable cada año durante la vida útil de la cartera de crédito. 

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¡Publicamos nueva subasta al 7.69%!

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Acabamos de publicar una nueva operación de préstamo para financiar. Es un préstamo de 15.000€ a 120 días con una sola cuota al vencimiento. La operación ha sido clasificada por nuestros expertos de crédito con un rating B+ (calidad de crédito media), lo cual indica una pérdida esperada por impago que oscila en el rango 1.50%-2.75%. La operación sale a subasta a un tipo objetivo del 7.69%.  Esta operación será garantizada adicionalmente con el aval de los socios capitalistas de la compañía prestataria. Si bien sus ingresos y patrimonio son suficientes para garantizar de forma aislada el préstamo que solicita la empresa, en caso de deterioro generalizado de la misma el aval no cubriría todas las posibles deudas, por lo que no hay que considerar este aval como una fuente segura de repago del préstamo.

La empresa solicitante del préstamo es Protaico 3.000 S.L., una empresa creada hace tres años y perteneciente a un grupo constructor con más de 35 años de experiencia en el mercado. Su especialidad es un innovador tratamiento aplicado en el sector, basado en el recubrimiento de ladrillos con yeso.

Tal y como reflejan las cifras financieras en el Marketplace la sociedad muestra una curva ascendiente en la partida de ventas por el incremento del negocio en los últimos dos años. Cabe destacar no sólo el aumento en negocio sino también  en el   beneficio neto de 2013, doblando los resultados del ejercicio anterior.

El balance muestra una estructura sólida, con un pasivo libre de deudas más allá de sus proveedores. Su estructura de circulante es acorde a su actividad, no presentan existencias y mantienen una cifra de clientes con un plazo medio de cobro entorno a los 115 días.  Se puede observar que con los derechos de cobro que retiene sobre éstos puede hacer frente al pago de sus proveedores. 

Protaico 3.000 S.L. tiene una cartera de clientes con grandes compañías que pagan en unos plazos aproximadamente, 115 días. Por este motivo, el préstamo se utilizaría para financiar las primeras fases de los proyectos que tienen programados.

Ya podéis pujar desde aquí desde tan sólo 100€ y seguir diversificando vuestras carteras.

¡Buena subasta!

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¡La subasta de Construcciones Zeta-3 se ha completado!

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Acabamos de dar por finalizada la subasta del pagaré de Construcciones Zeta-3, como las subastas anteriores de pagarés, ésta, ha sido a un tipo fijo del 8.73%, un total de 50 pujas por un importe medio de 524 euros han completado la financiación en tan sólo 14 días.

Esta semana publicaremos nuevas operaciones para que podáis seguir diversificando vuestras carteras. Recordad que podéis realizar culaquier consulta en el buzón [email protected]

Equipo LoanBook.

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